बिनेंस पर क्रिप्टो के मौलिक विश्लेषण कैसे करें
क्रिप्टो मौलिक विश्लेषण में वित्तीय परिसंपत्ति के बारे में उपलब्ध जानकारी में एक गहरा गोता लगाना शामिल है। उदाहरण के लिए, आप इसके उपयोग के मामलों को देख सकते हैं, इसका उपयोग करने वाले लोगों की राशि या परियोजना के पीछे की टीम।
आपका लक्ष्य इस निष्कर्ष पर पहुंचना है कि क्या परिसंपत्ति ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड है। उस स्तर पर, आप अपनी अंतर्दृष्टि का उपयोग अपने व्यापारिक पदों को सूचित करने के लिए कर सकते हैं।
आपका लक्ष्य इस निष्कर्ष पर पहुंचना है कि क्या परिसंपत्ति ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड है। उस स्तर पर, आप अपनी अंतर्दृष्टि का उपयोग अपने व्यापारिक पदों को सूचित करने के लिए कर सकते हैं।
परिचय
क्रिप्टोकरेंसी के रूप में अस्थिरता के रूप में ट्रेडिंग संपत्ति को कुछ कौशल की आवश्यकता होती है। एक रणनीति का चयन करना, ट्रेडिंग की विशाल दुनिया को समझना, और तकनीकी और मौलिक विश्लेषण में महारत हासिल करना अभ्यास है जो सीखने की अवस्था के साथ आते हैं।जब तकनीकी विश्लेषण की बात आती है, तो कुछ विशेषज्ञता विरासत वित्तीय बाजारों से विरासत में मिल सकती है। कई क्रिप्टो व्यापारी विदेशी मुद्रा, स्टॉक और कमोडिटीज ट्रेडिंग में देखे गए समान तकनीकी संकेतकों का उपयोग करते हैं। आरएसआई, एमएसीडी और बोलिंगर बैंड जैसे उपकरण बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी करने की कोशिश करते हैं, चाहे जो भी कारोबार हो। जैसे, ये तकनीकी विश्लेषण उपकरण क्रिप्टोक्यूरेंसी स्पेस में भी बेहद लोकप्रिय हैं।
क्रिप्टोक्यूरेंसी मौलिक विश्लेषण में, हालांकि यह दृष्टिकोण वैसा ही है जैसा कि विरासत के बाजारों में उपयोग किया जाता है, आप क्रिप्टो संपत्ति का आकलन करने के लिए वास्तव में कोशिश किए गए और परीक्षण किए गए टूल का उपयोग नहीं कर सकते हैं। क्रिप्टोकरेंसी में उचित एफए का संचालन करने के लिए, हमें यह समझने की आवश्यकता है कि वे कहाँ से प्राप्त करते हैं।
इस लेख में, हम उन मीट्रिक की पहचान करने का प्रयास करेंगे जिनका उपयोग आपके स्वयं के संकेतकों को शिल्प करने के लिए किया जा सकता है।
मौलिक विश्लेषण (एफए) क्या है?
मौलिक विश्लेषण (एफए) निवेशकों द्वारा किसी संपत्ति या व्यवसाय के "आंतरिक मूल्य" को स्थापित करने के लिए उपयोग किया जाने वाला दृष्टिकोण है। कई आंतरिक और बाहरी कारकों को देखकर, उनका मुख्य लक्ष्य यह निर्धारित करना है कि क्या संपत्ति या व्यवसाय ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड है। फिर वे उस जानकारी को रणनीतिक रूप से दर्ज करने या बाहर निकलने के लिए लाभ उठा सकते हैं।
तकनीकी विश्लेषण से मूल्यवान ट्रेडिंग डेटा भी प्राप्त होता है, लेकिन इसके परिणामस्वरूप विभिन्न अंतर्दृष्टि प्राप्त होती हैं। टीए उपयोगकर्ताओं का मानना है कि वे संपत्ति के पिछले प्रदर्शन के आधार पर भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी कर सकते हैं। यह कैंडलस्टिक पैटर्न की पहचान करके और आवश्यक संकेतकों का अध्ययन करके हासिल किया गया है।
पारंपरिक मौलिक विश्लेषकों को आम तौर पर यह पता लगाने के लिए कि उनके वास्तविक मूल्य क्या हैं, यह जानने के लिए व्यापार मीट्रिक देखें। उपयोग किए गए संकेतक में प्रति शेयर आय शामिल है (प्रत्येक बकाया शेयर के लिए कंपनी कितना लाभ कमाती है), या मूल्य-से-पुस्तक अनुपात (निवेशक कैसे कंपनी को अपने पुस्तक मूल्य के आधार पर मूल्य देते हैं)। वे एक आला के भीतर कई व्यवसायों के लिए ऐसा कर सकते हैं, उदाहरण के लिए, यह पता लगाने के लिए कि उनका संभावित निवेश दूसरों के संबंध में कैसे खड़ा है।
मौलिक विश्लेषण के अधिक व्यापक परिचय के लिए, देखें कि मौलिक विश्लेषण क्या है?
क्रिप्टो मौलिक विश्लेषण के साथ समस्या
क्रिप्टोक्यूरेंसी नेटवर्क वास्तव में पारंपरिक व्यवसायों के समान लेंस के माध्यम से मूल्यांकन किया जा सकता है। यदि कुछ भी, बिटकॉइन (बीटीसी) जैसे अधिक विकेन्द्रीकृत प्रसाद वस्तुओं के करीब हैं। लेकिन यहां तक कि अधिक केंद्रीकृत क्रिप्टोकरेंसी (जैसे कि संगठनों द्वारा जारी किए गए) के साथ, पारंपरिक एफए संकेतक कैंट हमें बहुत कुछ बताते हैं।
इसलिए, हमें अपना ध्यान विभिन्न रूपरेखाओं की ओर मोड़ने की आवश्यकता है। उस प्रक्रिया में पहला कदम मजबूत मेट्रिक्स की पहचान करना है। मजबूत से हमारा तात्पर्य है कि कैंट आसानी से तैयार नहीं हो सकता। ट्विटर के अनुयायियों या टेलीग्राम / रेडिट उपयोगकर्ताओं की संख्या संभवतः अच्छे मैट्रिक्स नहीं हैं, उदाहरण के लिए, सोशल मीडिया पर फर्जी अकाउंट बनाना या सगाई खरीदना आसान है।
यह नोट करना महत्वपूर्ण है कि कोई एक उपाय नहीं है जो हमें नेटवर्क की पूरी तस्वीर दे सकता है। हम एक ब्लॉकचेन पर सक्रिय पतों की संख्या देख सकते हैं और देख सकते हैं कि यह तेजी से बढ़ रहा है। लेकिन यह हमारे द्वारा बहुत कुछ नहीं बताता है। हम सभी जानते हैं, कि एक स्टैंडअलोन अभिनेता हो सकता है जो हर बार नए पते के साथ खुद को आगे और पीछे धन हस्तांतरित कर सकता है।
निम्नलिखित अनुभागों में, क्रिप्टो एफए मेट्रिक्स की तीन श्रेणियों पर एक नज़र डालें: ऑन-चेन मेट्रिक्स, प्रोजेक्ट मेट्रिक्स और वित्तीय मैट्रिक्स। यह सूची गैर-संपूर्ण होगी, लेकिन यह हमें संकेतक के बाद के निर्माण के लिए एक सभ्य आधार प्रदान करेगी।
ऑन-चेन मेट्रिक्स
ऑन-चेन मेट्रिक्स वे होते हैं जिन्हें ब्लॉकचेन द्वारा प्रदान किए गए डेटा को देखकर देखा जा सकता है। हम वांछित नेटवर्क के लिए नोड चलाकर और फिर डेटा निर्यात करके स्वयं ऐसा कर सकते हैं, लेकिन यह समय लेने वाली और महंगी हो सकती है। विशेष रूप से अगर केवल निवेश पर विचार कर रहे थे, और न ही प्रयास पर समय या संसाधनों को बर्बाद करना चाहते हैं।
एक और सीधा समाधान विशेष रूप से निवेश निर्णयों को सूचित करने के उद्देश्य से डिजाइन की गई वेबसाइटों या एपीआई से जानकारी खींचना होगा। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन के सिक्का-श्रृंखला विश्लेषण पर हमें जानकारी का असंख्य विवरण मिलता है। अतिरिक्त स्रोतों में कॉइनमेट्रिक्स डेटा चार्ट्स या बिनेंस रिसर्च प्रोजेक्ट रिपोर्ट शामिल हैं।
लेन-देन की गणना
लेनदेन की गिनती एक नेटवर्क पर होने वाली गतिविधि का एक अच्छा उपाय है। सेट अवधि (या चलती औसत का उपयोग करके) के लिए संख्या की साजिश रचकर, हम देख सकते हैं कि समय के साथ गतिविधि कैसे बदलती है।
ध्यान दें कि इस मीट्रिक को सावधानी के साथ व्यवहार किया जाना चाहिए। सक्रिय पतों के साथ, हम यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि ऑन-चेन गतिविधि को बढ़ाने के लिए अपने स्वयं के पर्स के बीच फंड ट्रांसफर करने वाली सिर्फ एक पार्टी नहीं है।
लेन-देन का मूल्य
लेन-देन की गणना में भ्रमित न होने के लिए, लेनदेन मूल्य हमें बताता है कि एक अवधि के भीतर कितना मूल्य लेनदेन किया गया है। उदाहरण के लिए, यदि एक ही दिन में $ 50 की कीमत वाले कुल दस Ethereum लेनदेन भेजे जाते हैं, तो हम कहेंगे कि दैनिक लेनदेन की मात्रा $ 500 थी। हम इसे USD की तरह एक फ़िजी मुद्रा में माप सकते हैं, या हम इसे प्रोटोकोल की मूल इकाई (ETH) में माप सकते हैं।
सक्रिय पते
सक्रिय पते ब्लॉकचेन पते हैं जो किसी निश्चित अवधि में सक्रिय हैं। इस गणना के लिए दृष्टिकोण अलग-अलग होते हैं, लेकिन एक लोकप्रिय तरीका प्रत्येक लेनदेन के प्रेषक और रिसीवर दोनों को निर्धारित अवधि (जैसे, दिन, सप्ताह या महीने) की गणना करना है। कुछ भी अद्वितीय पते की संख्या की संचयी रूप से जांच करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे समय के साथ कुल ट्रैक करते हैं।
फीस का भुगतान
शायद दूसरों की तुलना में कुछ क्रिप्टो संपत्ति के लिए अधिक महत्वपूर्ण है, भुगतान की गई फीस हमें ब्लॉक स्पेस की मांग के बारे में बता सकती है। हम उनके बारे में सोच सकते थे जैसे नीलामी में बोली: उपयोगकर्ता एक दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं ताकि उनके लेनदेन समयबद्ध तरीके से शामिल हों। उच्चतर बोली लगाने वाले अपने लेन-देन की पुष्टि (खनन) जल्द ही करेंगे, जबकि कम बोली लगाने वालों को अधिक समय तक इंतजार करना होगा।
क्रिप्टोक्यूरेंसी कम होने वाले उत्सर्जन शेड्यूल के लिए, यह अध्ययन करने के लिए एक दिलचस्प मीट्रिक है। कार्य का प्रमुख सबूत (PoW) ब्लॉकचेन ब्लॉक इनाम प्रदान करते हैं। कुछ में, यह एक ब्लॉक सब्सिडी और लेनदेन शुल्क से बना है। ब्लॉक सब्सिडी समय-समय पर घटती है (बिटकॉइन हॉल्टिंग जैसी घटनाओं में)।
क्योंकि समय के साथ खदान की लागत में वृद्धि होती है, लेकिन ब्लॉक सब्सिडी धीरे-धीरे कम हो जाती है, इससे समझ में आता है कि लेनदेन शुल्क में वृद्धि होगी। अन्यथा, खनिक नुकसान पर काम करेंगे और नेटवर्क को छोड़ना शुरू कर देंगे। इससे चेन की सुरक्षा पर असर पड़ता है।
हैश रेट और स्टेक राशि
ब्लॉकचैन आज कई अलग-अलग सर्वसम्मति के एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं, प्रत्येक अपने स्वयं के तंत्र के साथ। यह देखते हुए कि ये नेटवर्क को सुरक्षित करने में ऐसी अभिन्न भूमिका निभाते हैं, उनके आसपास के डेटा में गोता लगाना मौलिक विश्लेषण के लिए मूल्यवान साबित हो सकता है।हैश रेट को अक्सर प्रूफ ऑफ वर्क क्रिप्टोकरेंसी में नेटवर्क हेल्थ के उपाय के रूप में उपयोग किया जाता है। उच्च हैश दर, सफलतापूर्वक 51% हमले को माउंट करना जितना मुश्किल होता है। लेकिन समय के साथ वृद्धि भी खनन में बढ़ती रुचि, सस्ते ओवरहेड्स और उच्च मुनाफे के परिणामस्वरूप होने की संभावना को इंगित कर सकती है। इसके विपरीत, नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए उनके लिए अब लाभदायक नहीं होने के रूप में ऑफ़लाइन ("माइनर कैपिट्यूलेशन") जाने वाले खनिकों के लिए हैश दर में कमी आई है।
खनन की समग्र लागतों को प्रभावित करने वाले कारकों में परिसंपत्ति की वर्तमान कीमत, संसाधित किए गए लेनदेन की संख्या और कुछ का नाम लिए जाने वाले शुल्क शामिल हैं। बेशक, खनन (बिजली, कंप्यूटिंग शक्ति) की प्रत्यक्ष लागत भी महत्वपूर्ण विचार हैं।
पीओके खनन के समान गेम थ्योरी के साथ स्टेकिंग (प्रूफ ऑफ स्टेक में, उदाहरण के लिए) एक अन्य संबंधित अवधारणा है। तंत्र के रूप में, हालांकि, यह अलग तरीके से काम करता है। मूल विचार यह है कि उपयोगकर्ता ब्लॉक होल्डेशन में भाग लेने के लिए अपनी होल्डिंग्स को दांव पर लगाते हैं। इस प्रकार, हम ब्याज (या इसकी कमी) का अनुमान लगाने के लिए एक निश्चित समय पर चुकाई गई राशि को देख सकते हैं।
प्रोजेक्ट मेट्रिक्स
जहां ऑन-चेन मेट्रिक्स अवलोकन योग्य ब्लॉकचेन डेटा से संबंधित हैं, प्रोजेक्ट मेट्रिक्स में एक गुणात्मक दृष्टिकोण शामिल है जो टीम के प्रदर्शन (यदि कोई मौजूद है), व्हाइटपेपर और आगामी रोडमैप जैसे कारकों को देखता है।
श्वेतपत्र
इसकी अत्यधिक अनुशंसा की जाती है कि आप निवेश करने से पहले किसी भी परियोजना के व्हाइटपेपर को पढ़ें। यह एक तकनीकी दस्तावेज है जो हमें क्रिप्टोक्यूरेंसी परियोजना का अवलोकन देता है। एक अच्छे श्वेतपत्र को नेटवर्क के लक्ष्यों को परिभाषित करना चाहिए, और आदर्श रूप में हमें एक अंतर्दृष्टि देनी चाहिए:
- तकनीक का इस्तेमाल किया गया (क्या यह खुला स्रोत है?)
- इसका उपयोग करने का लक्ष्य इसका उपयोग करना है
- उन्नयन और नई सुविधाओं के लिए रोडमैप
- सिक्कों या टोकन के लिए आपूर्ति और वितरण योजना
टीम
यदि क्रिप्टोक्यूरेंसी नेटवर्क के पीछे एक विशिष्ट टीम है, तो उसके सदस्य रिकॉर्ड को दिखा सकते हैं कि टीम के पास प्रोजेक्ट को लाने के लिए आवश्यक कौशल हैं या नहीं। क्या सदस्यों ने पहले इस उद्योग में सफल उपक्रम किए हैं? क्या उनकी विशेषज्ञता उनके अनुमानित मील के पत्थर तक पहुंचने के लिए पर्याप्त है? क्या वे किसी भी संदिग्ध परियोजनाओं या घोटालों में शामिल थे?यदि कोई टीम नहीं है, तो डेवलपर समुदाय कैसा दिखता है? यदि प्रोजेक्ट में सार्वजनिक GitHub है, तो यह देखने के लिए जांचें कि इसमें कितने योगदानकर्ता हैं और कितनी गतिविधि है। एक सिक्का जिसका विकास निरंतर रहा है वह दो वर्षों में एक से अधिक आकर्षक हो सकता है जिसका रिपॉजिटरी हैसेंट अपडेट नहीं किया गया है।
प्रतियोगियों
एक मजबूत श्वेतपत्र हमें उस उपयोग के मामले का विचार देना चाहिए जो क्रिप्टो संपत्ति को लक्षित कर रहा है। इस स्तर पर, इसके साथ प्रतिस्पर्धा करने वाली परियोजनाओं की पहचान करना महत्वपूर्ण है, साथ ही साथ यह विरासत की बुनियादी सुविधाओं को भी बदलना चाहता है।
आदर्श रूप में, इनका मौलिक विश्लेषण उतना ही कठोर होना चाहिए। एक संपत्ति अपने आप में आकर्षक लग सकती है, लेकिन समान क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए लागू समान संकेतक दूसरों की तुलना में कमजोर होने का खुलासा कर सकते हैं।
टोकनोमिक्स और प्रारंभिक वितरण
कुछ प्रोजेक्ट एक समस्या की तलाश में समाधान के रूप में टोकन बनाते हैं। यह कहने के लिए नहीं कि यह परियोजना अपने आप में व्यवहार्य नहीं है, लेकिन इसका संबद्ध टोकन इस संदर्भ में विशेष रूप से उपयोगी नहीं हो सकता है। जैसे, यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि क्या टोकन की वास्तविक उपयोगिता है। और, विस्तार से, कि क्या उपयोगिता कुछ ऐसा है जिसे व्यापक बाजार पहचानता है, और यह उपयोगिता पर कितना महत्व देता है।
इस मोर्चे पर विचार करने के लिए एक और महत्वपूर्ण कारक यह है कि शुरू में धन कैसे वितरित किया गया था। क्या यह ICO या IEO के माध्यम से था, या उपयोगकर्ता इसे खनन करके कमा सकते थे? पूर्व के मामले में, व्हाइटपर को यह पता लगाना चाहिए कि संस्थापकों और टीम के लिए कितना रखा गया है, और निवेशकों को कितना उपलब्ध होगा। उत्तरार्द्ध के मामले में, हम संपत्ति निर्माता के आधार के सबूत को देख सकते हैं (इसकी घोषणा से पहले नेटवर्क पर खनन)।
वितरण पर ध्यान केंद्रित करने से हमें किसी भी जोखिम का अनुमान हो सकता है जो मौजूद है। उदाहरण के लिए, यदि आपूर्ति का अधिकांश हिस्सा केवल कुछ पार्टियों के पास था, तो हम इस निष्कर्ष पर पहुंच सकते हैं कि यह एक जोखिम भरा निवेश है, क्योंकि वे पार्टियां अंततः बाजार में हेरफेर कर सकती हैं।
वित्तीय मेट्रिक्स
परिसंपत्ति वर्तमान में कैसे व्यापार करती है, इसके बारे में पहले क्या, तरलता, इत्यादि का कारोबार किया गया था, इसकी जानकारी सभी मौलिक विश्लेषण में काम आ सकती है। हालांकि, इस श्रेणी के अंतर्गत आने वाले अन्य दिलचस्प मीट्रिक वे हैं जो क्रिप्टो संपत्ति प्रोटोकॉल के अर्थशास्त्र और प्रोत्साहन की चिंता करते हैं।
बाजार पूंजीकरण
बाजार पूंजीकरण (या नेटवर्क मूल्य) की गणना मौजूदा कीमत के साथ परिसंचारी आपूर्ति को गुणा करके की जाती है। अनिवार्य रूप से, यह क्रिप्टो परिसंपत्ति (कोई स्लिपेज नहीं है) की हर एक उपलब्ध इकाई को खरीदने के लिए काल्पनिक लागत का प्रतिनिधित्व करता है।
अपने आप से, बाजार पूंजीकरण भ्रामक हो सकता है। सिद्धांत रूप में, दस मिलियन इकाइयों की आपूर्ति के साथ एक बेकार टोकन जारी करना आसान होगा। यदि उन टोकन में से केवल एक को $ 1 के लिए कारोबार किया गया था, तो मार्केट कैप $ 10 मिलियन होगा। यह मूल्यांकन स्पष्ट रूप से विकृत है - एक मजबूत मूल्य प्रस्ताव के बिना, इसकी संभावना नहीं है कि व्यापक बाजार टोकन में रुचि रखेगा।
किसी संबंधित नोट पर, किसी भी क्रिप्टोक्यूरेंसी या टोकन के लिए वास्तव में यह निर्धारित करना असंभव है कि कितनी इकाइयां प्रचलन में हैं। सिक्के जलाए जा सकते हैं, चाबियाँ खो सकती हैं, और फंडों को बस भुलाया जा सकता है। इसके बजाय हम जो देखते हैं वह सन्निकटन हैं जो उन सिक्कों को फ़िल्टर करने का प्रयास करते हैं जो अब प्रचलन में नहीं हैं।
बहरहाल, बाजार पूंजीकरण का उपयोग बड़े पैमाने पर नेटवर्क की विकास क्षमता का पता लगाने के लिए किया जाता है। कुछ क्रिप्टो निवेशक "लार्ज-कैप" सिक्कों को "लार्ज-कैप" की तुलना में बढ़ने की अधिक संभावना रखते हैं। दूसरों का मानना है कि बड़े-कैप के पास मजबूत नेटवर्क प्रभाव होता है, और इसलिए, अनस्टॉल किए गए छोटे-कैप की तुलना में बेहतर मौका खड़ा होता है।
तरलता और मात्रा
तरलता इस बात का माप है कि किसी संपत्ति को कितनी आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है। एक लिक्विड एसेट वह होता है, जो अपने ट्रेडिंग मूल्य पर बेचने में कोई समस्या नहीं है। एक संबंधित अवधारणा एक तरल बाजार की है, जो एक प्रतिस्पर्धी बाजार है जो पूछता है और बोलियों से भरा हुआ है (एक तंग बोली-पूछ प्रसार के लिए अग्रणी)।
एक समस्या जिसका हम एक अनूठे बाजार के साथ सामना कर सकते हैं, वह यह है कि हमारी संपत्ति को "उचित" कीमत पर बेचने में असमर्थ थे। यह हमें बताता है कि कोई खरीदार नहीं है जो व्यापार करने के लिए तैयार है, हमें दो विकल्पों के साथ छोड़ रहा है: तरलता बढ़ाने के लिए पूछना कम करें या प्रतीक्षा करें।
ट्रेडिंग वॉल्यूम एक संकेतक है जो हमें तरलता निर्धारित करने में मदद कर सकता है। इसे कुछ तरीकों से मापा जा सकता है और यह दर्शाने का कार्य करता है कि किसी निश्चित समय अवधि में कितना मूल्य का कारोबार किया गया है। आमतौर पर, चार्ट दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम (मूल इकाइयों में या डॉलर में) प्रदर्शित होते हैं।
तरलता से परिचित होना मौलिक विश्लेषण के संदर्भ में सहायक हो सकता है। अंततः, यह एक संभावित निवेश में बाजार के हित के संकेतक के रूप में कार्य करता है।
आपूर्ति तंत्र
कुछ के लिए, एक सिक्के या टोकन की आपूर्ति तंत्र एक निवेश के दृष्टिकोण से सबसे दिलचस्प गुण हैं। दरअसल, स्टॉक-टू-फ्लो (S2F) अनुपात जैसे मॉडल बिटकॉइन समर्थकों के बीच लोकप्रियता में बढ़ रहे हैं।
अधिकतम आपूर्ति, परिसंचारी आपूर्ति और मुद्रास्फीति की दर निर्णय को सूचित कर सकती है। कुछ सिक्के समय के साथ नई इकाइयों की संख्या को कम कर देते हैं, जिससे वे निवेशकों के लिए आकर्षक हो जाते हैं, उनका मानना है कि नई इकाइयों की मांग उनकी उपलब्धता को कम कर देगी।
दूसरी ओर, अलग-अलग निवेशकों को लंबे समय तक नुकसान के रूप में एक कठोर-लागू टोपी दिखाई दे सकती है। इस तरह की चिंताएं यह हो सकती हैं कि यह सिक्कों / टोकनों के उपयोग को विघटित कर देता है क्योंकि उपयोगकर्ता उन्हें होर्ड करने के बजाय चुनते हैं। एक और आलोचना यह है कि यह प्रारंभिक रूप से अपनाने वालों को असम्मानजनक रूप से पुरस्कृत करता है, जबकि एक नई मुद्रास्फीति के लिए एक स्थिर मुद्रास्फीति नीति उचित होगी।
मैट्रिक्स का संयोजन और एफए संकेतक बनाना
अब जब हमने अपने आप को कुछ बुनियादी उपायों से परिचित कर लिया है, तो हम उन परिसंपत्तियों के वित्तीय स्वास्थ्य को बेहतर ढंग से समझने के लिए उनके संयोजन के बारे में बात करते हैं। यह क्यों? खैर, जैसा कि पिछले खंडों में बताया गया है, हर मीट्रिक के साथ कमियां हैं। इसके अलावा, यदि आप प्रत्येक क्रिप्टोक्यूरेंसी परियोजना के लिए संख्याओं का एक संग्रह देख रहे हैं, तो आप बहुत सारी महत्वपूर्ण जानकारी को देख सकते हैं। इस परिदृश्य पर विचार करें:
| सिक्का ए | सिक्का बी | |
| बाजार पूंजीकरण | $ 100,000,000 | $ 5,000,000 |
| लेन-देन गणना (6mo) | 20,000,000 रु | 40,000,000 रु |
| औसत लेनदेन मूल्य (6mo) | $ 50 | $ 100 |
| सक्रिय पते (6mo) | 30,000 | 2,000 |
अलगाव में, सक्रिय पते हमें कुछ भी नहीं बताते हैं यदि हम दो प्रसादों की तुलना करते हैं। हम निश्चित रूप से कह सकते हैं कि सिक्का ए पिछले छह महीनों में सिक्का बी की तुलना में अधिक सक्रिय पते हैं , लेकिन एक व्यापक विश्लेषण से बहुत दूर हैं। यह आंकड़ा मार्केट कैप से कैसे संबंधित है? या लेन-देन की गणना?
एक अधिक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण यह होगा कि कुछ प्रकार के अनुपात बनाए जाएं जो कि हम कुछ सिक्कों के आंकड़ों पर लागू कर सकते हैं , फिर इसकी तुलना उसी अनुपात के साथ करें जैसा कि सिक्का बी एस पर किया जाता है । इस तरह, नेत्रहीन प्रत्येक सिक्के की व्यक्तिगत मीट्रिक की तुलना नहीं कर रहे थे। इसके बजाय, हम स्वतंत्र रूप से सिक्कों के मूल्य निर्धारण के लिए एक मानक बना सकते हैं।
उदाहरण के लिए,हम यह तय कर सकते हैं कि मार्केट कैप और ट्रांजेक्शन काउंट के बीच का संबंध अकेले मार्केट कैप की तुलना में बहुत अधिक है। किस मामले में, हम लेन-देन की गणना द्वारा मार्केट कैप को विभाजित कर सकते हैं। के लिए सिक्का एक है, हम 5 के अनुपात के साथ खत्म हो, और के लिए सिक्का बी हमारे अनुपात 0.125 है।
अकेले इस अनुपात पर जा रहे हैं, हमें लगता है कि हो सकता है कि सिक्का बी की तुलना में अधिक आंतरिक रूप से मूल्यवान है सिक्का एक क्योंकि संख्या की गणना में कम है। इसका मतलब यह है कि सिक्का बी में मार्केट कैप के संबंध में लेनदेन की बहुत अधिक मात्रा है । इसलिए, ऐसा लग सकता है कि सिक्का बी की अधिक उपयोगिता है, या कि सिक्का ए की अधिकता हो रही है।
इन टिप्पणियों में से किसी को भी निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए - यह केवल एक उदाहरण है कि हम बड़ी तस्वीर के एक छोटे टुकड़े को कैसे चित्रित कर सकते हैं। परियोजनाओं के लक्ष्यों और सिक्कों के फंक्शन को समझे बिना, आप यह निर्धारित नहीं कर सकते कि सिक्का ए पर तुलनात्मक रूप से छोटे लेन-देन की संख्या एक सकारात्मक या नकारात्मक विकास है या नहीं।
इसी तरह का अनुपात जिसने क्रिप्टोकरंसी बाजारों में कुछ लोकप्रियता देखी है, वह एनवीटी अनुपात है। विश्लेषक विली वू द्वारा गढ़ा गया, नेटवर्क मूल्य-से-लेनदेन अनुपात को "क्रिप्टो दुनिया का मूल्य-से-कमाई अनुपात" कहा गया है। साधारण शब्दों में, इसमें बाज़ार पूंजीकरण (या नेटवर्क मूल्य) को हस्तांतरित राशि (आमतौर पर दैनिक चार्ट पर) के साथ विभाजित करना शामिल है।
केवल उन संकेतकों के प्रकार पर सतह को खरोंच कर रहे थे जिन्हें उपयोग किया जा सकता है। मौलिक विश्लेषण एक प्रणाली विकसित करने के बारे में है जिसका उपयोग बोर्ड भर में परियोजनाओं को महत्व देने के लिए किया जा सकता है। हम जितने अधिक गुणवत्ता के अनुसंधान करते हैं, उतने अधिक डेटा के साथ हमें काम करना पड़ता है।
विचार बंद करना
सही ढंग से किया, मौलिक विश्लेषण एक तरह से क्रिप्टोकरेंसी में अमूल्य अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है जो तकनीकी विश्लेषण नहीं कर सकता है। नेटवर्क के "सच्चे" मूल्य से बाजार मूल्य को अलग करने में सक्षम होना व्यापार करते समय एक उत्कृष्ट कौशल है। बेशक, ऐसी चीजें हैं जो टीए हमें बता सकती हैं कि एफए के साथ भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। इसलिए कई व्यापारी इन दिनों दोनों के संयोजन का उपयोग करते हैं।
कई रणनीतियों के साथ, कोई एक आकार-फिट-सभी एफए प्लेबुक नहीं देता है। उम्मीद है, इस लेख ने आपको क्रिप्टो संपत्ति के साथ पदों में प्रवेश करने या बाहर निकलने से पहले विचार करने के लिए कुछ कारकों को समझने में मदद की होगी।
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