मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?

मार्जिन ट्रेडिंग एक तीसरे पक्ष द्वारा प्रदान की गई धनराशि का उपयोग करते हुए व्यापारिक संपत्ति का एक तरीका है। जब नियमित ट्रेडिंग खातों की तुलना में, मार्जिन खाते व्यापारियों को अधिक से अधिक पूंजी का उपयोग करने की अनुमति देते हैं, तो उन्हें अपने पदों का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है। अनिवार्य रूप से, मार्जिन ट्रेडिंग व्यापारिक परिणामों को बढ़ाता है ताकि व्यापारियों को सफल ट्रेडों पर बड़े मुनाफे का एहसास हो सके। व्यापारिक परिणामों का विस्तार करने की यह क्षमता कम-अस्थिरता वाले बाजारों, विशेष रूप से अंतर्राष्ट्रीय विदेशी मुद्रा बाजार में मार्जिन ट्रेडिंग को विशेष रूप से लोकप्रिय बनाती है। फिर भी, मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग स्टॉक, कमोडिटी और क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में भी किया जाता है।

पारंपरिक बाजारों में, उधार के फंड आमतौर पर एक निवेश दलाल द्वारा प्रदान किए जाते हैं। क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग में, हालांकि, फंड अक्सर अन्य व्यापारियों द्वारा प्रदान किए जाते हैं, जो मार्जिन फंड के लिए बाजार की मांग के आधार पर ब्याज कमाते हैं। हालांकि कम आम है, कुछ क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज अपने उपयोगकर्ताओं को मार्जिन फंड भी प्रदान करते हैं।

मार्जिन ट्रेडिंग कैसे काम करती है?

जब एक मार्जिन व्यापार शुरू किया जाता है, तो व्यापारी को कुल ऑर्डर मूल्य का एक प्रतिशत प्रतिबद्ध करने की आवश्यकता होगी। इस प्रारंभिक निवेश को मार्जिन के रूप में जाना जाता है, और यह लीवरेज की अवधारणा से निकटता से संबंधित है। दूसरे शब्दों में, मार्जिन ट्रेडिंग खातों का उपयोग लीवरेज्ड ट्रेडिंग बनाने के लिए किया जाता है, और लीवरेज मार्जिन के लिए उधार लिए गए फंड के अनुपात का वर्णन करता है। उदाहरण के लिए, 10: 1 के लाभ पर $ 100,000 का व्यापार खोलने के लिए, एक व्यापारी को अपनी पूंजी का $ 10,000 खर्च करने की आवश्यकता होगी।

स्वाभाविक रूप से, विभिन्न ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और बाजार नियमों और लीवरेज दरों का एक अलग सेट प्रदान करते हैं। शेयर बाजार में, उदाहरण के लिए, 2: 1 एक विशिष्ट अनुपात है, जबकि वायदा अनुबंध अक्सर 15: 1 का लाभ उठाते हैं। विदेशी मुद्रा ब्रोकरेज के संबंध में, मार्जिन ट्रेडों को अक्सर 50: 1 के अनुपात में लिया जाता है, लेकिन कुछ मामलों में 100: 1 और 200: 1 का भी उपयोग किया जाता है। जब क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों की बात आती है , तो अनुपात आमतौर पर 2: 1 से 100: 1 तक होते हैं, और व्यापारिक समुदाय अक्सर एक्स शब्दावली (2x, 5x, 10x, 50x, और आगे) का उपयोग करते हैं।

मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग लंबी और छोटी दोनों स्थितियों को खोलने के लिए किया जा सकता है। एक लंबी स्थिति एक धारणा को दर्शाती है कि संपत्ति की कीमत बढ़ जाएगी, जबकि एक छोटी स्थिति विपरीत को दर्शाती है। मार्जिन स्थिति खुली होने पर, व्यापारियों की संपत्ति उधार ली गई निधियों के लिए संपार्श्विक के रूप में कार्य करती है। यह समझने के लिए व्यापारियों के लिए महत्वपूर्ण है, क्योंकि अधिकांश ब्रोकरेज इन परिसंपत्तियों की बिक्री पर बल देने का अधिकार रखते हैं, जब बाजार उनकी स्थिति के खिलाफ चलता है (एक निश्चित सीमा से ऊपर या नीचे)।

उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी एक लंबी लीवरेज स्थिति खोलता है, तो उन्हें मार्जिन कहा जा सकता है जब कीमत में काफी गिरावट आती है। मार्जिन कॉल तब होता है जब किसी व्यापारी को न्यूनतम मार्जिन ट्रेडिंग आवश्यकताओं तक पहुंचने के लिए अपने मार्जिन खाते में अधिक धन जमा करने की आवश्यकता होती है। यदि व्यापारी ऐसा करने में विफल रहता है, तो उनके नुकसान को कवर करने के लिए उनकी होल्डिंग को स्वचालित रूप से परिसमापन किया जाता है। आमतौर पर, यह तब होता है जब मार्जिन खाते में सभी इक्विटी का कुल मूल्य, जिसे परिसमापन मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है, उस विशेष एक्सचेंज या ब्रोकर की कुल मार्जिन आवश्यकताओं से नीचे चला जाता है।

फायदे और नुकसान

मार्जिन ट्रेडिंग का सबसे स्पष्ट लाभ यह तथ्य है कि यह व्यापारिक पदों के अधिक सापेक्ष मूल्य के कारण बड़े मुनाफे में परिणाम कर सकता है। इसके अलावा, मार्जिन ट्रेडिंग विविधीकरण के लिए उपयोगी हो सकती है, क्योंकि व्यापारी अपेक्षाकृत कम मात्रा में निवेश पूंजी के साथ कई पदों को खोल सकते हैं। अंत में, मार्जिन खाता होने से व्यापारियों को अपने खातों में बड़ी रकम को स्थानांतरित किए बिना जल्दी से पदों को खोलना आसान हो सकता है।

अपने सभी अपड्स के लिए, मार्जिन ट्रेडिंग में उसी तरह से बढ़ते नुकसान का स्पष्ट नुकसान है जिससे यह लाभ बढ़ा सकता है। नियमित स्पॉट ट्रेडिंग के विपरीत, मार्जिन ट्रेडिंग उन नुकसानों की संभावना का परिचय देता है जो एक व्यापारी प्रारंभिक निवेश से अधिक है और, जैसे कि, एक उच्च-जोखिम ट्रेडिंग पद्धति माना जाता है। एक व्यापार में शामिल उत्तोलन की मात्रा के आधार पर, बाजार मूल्य में एक छोटी सी गिरावट भी व्यापारियों के लिए काफी नुकसान का कारण हो सकती है। इस कारण से, इसका महत्वपूर्ण यह है कि मार्जिन ट्रेडिंग का उपयोग करने का निर्णय लेने वाले निवेशक उचित जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को रोजगार देते हैं और जोखिम शमन उपकरण का उपयोग करते हैं, जैसे कि स्टॉप-लिमिट ऑर्डर ।

क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजारों में मार्जिन ट्रेडिंग

नियमित ट्रेडिंग की तुलना में मार्जिन पर व्यापार स्वाभाविक रूप से जोखिम भरा है, लेकिन जब क्रिप्टोकरेंसी की बात आती है, तो जोखिम और भी अधिक होते हैं। इन बाजारों के लिए विशिष्ट, अस्थिरता के उच्च स्तर के कारण, क्रिप्टोक्यूरेंसी मार्जिन व्यापारियों को विशेष रूप से सावधान रहना चाहिए। हालांकि हेजिंग और जोखिम प्रबंधन रणनीति काम आ सकती है, लेकिन निश्चित रूप से मार्जिन ट्रेडिंग शुरुआती के लिए उपयुक्त नहीं है।

चार्ट का विश्लेषण करने, रुझानों की पहचान करने और प्रवेश और निकास बिंदुओं का निर्धारण करने में सक्षम होने के कारण मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों को समाप्त नहीं किया जा सकता है, लेकिन यह बेहतर जोखिमों का अनुमान लगाने और अधिक प्रभावी ढंग से व्यापार करने में मदद कर सकता है। इसलिए अपने क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडों का लाभ उठाने से पहले, उपयोगकर्ताओं को पहले तकनीकी विश्लेषण की गहरी समझ विकसित करने और एक व्यापक स्पॉट ट्रेडिंग अनुभव प्राप्त करने के लिए अनुशंसित किया जाता है।

मार्जिन फंडिंग

जिन निवेशकों के पास मार्जिन ट्रेडिंग में संलग्न होने के लिए जोखिम सहिष्णुता नहीं है, उनके लिए लीवरेज्ड ट्रेडिंग विधियों से लाभ का एक और तरीका है। कुछ ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज मार्जिन फंडिंग के रूप में जाने जाने वाले एक फीचर की पेशकश करते हैं, जहां उपयोगकर्ता अन्य उपयोगकर्ताओं के मार्जिन ट्रेडों को फंड करने के लिए अपना पैसा कमा सकते हैं।

आमतौर पर, प्रक्रिया विशिष्ट शर्तों का पालन करती है और गतिशील ब्याज दरों की पैदावार करती है। यदि कोई व्यापारी शर्तों को स्वीकार करता है और प्रस्ताव लेता है, तो धन प्रदाता सहमत हुए ब्याज के साथ ऋण चुकाने का हकदार है। हालांकि तंत्र विनिमय से विनिमय में भिन्न हो सकते हैं, मार्जिन फंड प्रदान करने का जोखिम अपेक्षाकृत कम है, इस तथ्य के कारण कि अत्यधिक नुकसान को रोकने के लिए लीवरेज्ड पदों को जबरन तरल किया जा सकता है। फिर भी, मार्जिन फंडिंग के लिए उपयोगकर्ताओं को एक्सचेंज वॉलेट में अपने फंड रखने की आवश्यकता होती है। इसलिए, इसमें शामिल जोखिमों पर विचार करना और यह समझना महत्वपूर्ण है कि फीचर उनकी पसंद के आदान-प्रदान पर कैसे काम करता है।

विचार बंद करना

निश्चित रूप से, मार्जिन ट्रेडिंग उन लोगों के लिए एक उपयोगी उपकरण है जो अपने सफल ट्रेडों के मुनाफे को बढ़ाना चाहते हैं। यदि इसका सही उपयोग किया जाए तो मार्जिन खातों द्वारा प्रदान किया गया लीवरेज्ड ट्रेडिंग लाभप्रदता और पोर्टफोलियो विविधीकरण दोनों में सहायता कर सकता है।

जैसा कि उल्लेख किया गया है, हालांकि, ट्रेडिंग का यह तरीका नुकसान भी बढ़ा सकता है और इसमें बहुत अधिक जोखिम शामिल हैं। तो, इसका उपयोग केवल अत्यधिक कुशल व्यापारियों द्वारा किया जाना चाहिए। चूंकि यह क्रिप्टोक्यूरेंसी से संबंधित है, इसलिए बाजार में उतार-चढ़ाव के उच्च स्तर के कारण मार्जिन ट्रेडिंग को और भी अधिक सावधानी से संपर्क किया जाना चाहिए।